高管履新频繁近年来，文旅面临日益复杂和竞争激烈的市场环境，信托行业转型压力加大，高管密集变更亦是顺应竞争压力的表现。

其中一个最重要的模式是，热直大银行放贷、热直小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，播火导致信用扩张效率下降和M1偏低。

从微观层面看，文旅大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。摘要：热直从以上可以看出，可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。2022年，播火我国大型银行的境内存款增加了111118亿元，相比年初增幅是10%，中小型银行的境内存款增加了105519亿元，相比年初增幅是9.7%。

由于银行体系明显扩张信贷和资产，文旅贷款创造存款，最终导致社会总存款和M2高增。从三年的总体变化来看，热直2023年年末相比2022年年初大型银行境内存款增加了356706亿元，增幅是36.3%，中小银行境内存款增加了301873亿元，增幅是30.5%。

从宏观角度，播火大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济

目前，文旅汤全荣的去向尚未公开披露。各监管渠道在受理消费者投诉流程设计上，热直建立无理投诉、热直恶意投诉、非法代理维权和反悔缠诉等非有效投诉识别标准和筛选机制，适当提升投诉门槛。

另一方面是金融消费者权益保护制度仍待完善，播火金融消费者权益保护和零售金融业务发展的矛盾日益突出。文旅完善金融消费者权益保护质量的评价体系加强消费者权益保护工作是在金融领域落实人民性要求的重要方面。

建立金融消费者投诉举报流程和标准体系，热直制定有效投诉认定标准和筛查办法，热直健全转、受、办处理机制，将金融机构的责任和义务厘清到有责投诉和投诉率等质量指标上，营造消费者和金融机构双赢的零售金融展业营商环境。他建议，播火通过完善金融消费者权益保护质量的评价体系、播火多部门联动合力打击代理维权黑灰产以及强化顶层设计等方式助推金融消费者权益保护高质量发展。